返回招商证券:给予新希望“强烈推荐”评级。【登录】

xdxx 2013-09-17
招商证券研究报告指出,5月底公司成立了新的三人领导班子,新的管理层在这三个月已经使得公司发生了三大变化:一、战略更加清晰,二、组织架构调整到位,三、文化融合完成。

对于公司最近的战略转型,市场一般理解为公司放弃发展饲料,准备往下游和海外发展,或者理解为公司打算做全产业链。招商证券的看法是,公司提出往下游和海外发展,不是为了公司要走全产业链的道路,更不是公司打算放弃在饲料上的竞争力,而是更好地去体现公司在饲料上的能力以及由此带来的产业链优势。往下游和海外发展更是一种长期战略,也是公司未来成为世界级农牧企业的一个必然,其实现的前提,是需要公司进一步做强饲料能力。公司其实能拥有行业目前的龙头地位实际上也是靠饲料贡献。

新管理层的上任,令公司的盈利能力迅速恢复。与此同时,禽产业链也在缓慢复苏。因此,公司这种好的变化正赶上行业好的时候。招商证券预计公司2013、2014年EPS分别为1.07、1.45元,给予公司“强烈推荐”评级。
发表回复
(现为匿名评论,建议登录发表) 文明上网、理智评论
 * 
  注:(需同意《第二代协议条款》方可发表)

©2013-2015 第二代Mysql、PHP、SQLite技术网